Nivo Slider の画面キャプションは、imgタグの title属性にキャプション文字列をセットして表示するようになっているんですが、改行文字を入れようとしてはまったのでメモ。
普通、title属性に改行を入れたいときは、このどちらかだとおもいます。

 <br />
WordPressだと、前者は無視され、BRは改行はするんですが、文字列終わりにゴミが付きます。
<img src="test.jpg" title="TEST<br />test" /> TEST test" />
こんな感じになるわけです。apply_filtersが余計なことをしてるんじゃないかなという気がフツフツと湧いてきていますが、ここに手を入れると大変そうなので、見なかったことにして、とりあえず何とかしてみます。
$p = get_the_content();
$p = apply_filters('the_content', $p);
$p = str_replace('|BR|', '<br />', $p);
echo $p;
the_content()の代わりに get_the_content()を使って、自分で決めた改行コード（|BR|）を変換してるだけです。
やっぱり、apply_filters をちゃんと直すべきですね。（でも、WordPress3.0になったら直ってるかもしれない）